Мир инвестиций

Почти за полгода до этого на осенних торгах аукционного дома Sotheby's в Гонконге бутылка Шато Лафит 1869 года была продана за 233 тысячи долларов. Из семи рекордно дорогих лотов на винных торгах Sotheby's три ушли с молотка именно в Гонконге.

Осенью 2009 году продажи винного департамента гонконгского отделения аукционного дома Christie's составили 5,1 млн долларов, через год они выросли до 10,3 млн, а к осени 2011 достигли 15,9 млн долларов.

"Когда мы открывали представительство 10 лет назад в Гонконге, то почти все наши клиенты были иностранцами, - рассказывает Николя Пенья, управляющий директор британской компании Berry Bros & Rudd, которая торгует вином с 17-ого века. - Сегодня подавляющее большинство из них - китайцы, которые покупают вино как инструмент для инвестиций".

"Некоторые тратят на это более миллиона фунтов в год. В Гонконге больше всего "роллс-ройсов" на душу населения, здесь любят дарить статусные подарки, и вино для богатых людей - символ шика", - говорит Николя Пенья.

 Западные эксперты отмечают, что когда китайские инвесторы хотят диверсифицировать портфель вложений, то они нередко делают это со спекулятивными целями или ради "социального престижа".

Об этом, в частности, свидетельствует и происходящее в последние годы на рынке современного искусства. В Китае в 2003-2008 годах он вырос на 11000%.

Винный порт

Согласно последнему отчету Capgemini / Merrill Lynch, в азиатские активы в 2010 году было вложено 10,8 трлн долларов. Самым крупным рынком пока остается Северная Америка.

По данным Capgemini / Merrill Lynch, больше половины состоятельных людей, проживающих в Азии, предпочитают держать деньги в своем регионе. Среди иностранных инвесторов интерес к вложениям в азиатские активы растет с каждым годом. Так в Европе 14% богатых людей готовы вкладываться в азиатские активы, в Америке - 11% (12 и 9% годом ранее).

В 2012 году размер альтернативных инвестиций (искусство, дорогие автомобили, украшения, коллекции монет или вина) практически вернется на докризисный уровень, прогнозируют эксперты. В 2007 году 9% инвестиций (почти $4 трлн) очень богатых людей будут направлены именно в альтернативные инструменты. 15% этих денег может быть вложено в вино, антиквариат и монеты, считают составители отчета.

По данным на 2009 год, потребление вина в Китае в 110 раз меньше, чем, например, во Франции. В Евросоюзе один человек в год выпивает 28 литров вина, в Гонконге - 3,6 литра, в материковом Китае - 0,5 литра.

"В 2010 году азиатский спрос на вино составил 40% от общемирового, тем не менее, это не означает, что китайцы действительно выпивают все это вино"

К 2017 году Китай будет импортировать 50 млн ящиков вина в год (сейчас - 2 млн), уверены некоторые эксперты.

В Китае работают две торговые площадки, позволяющие инвестировать в вино: в Гонконге и Шанхае. Некоторые банки готовы выдавать кредит под 6% на оплату половины винной коллекции, на условии, что если заемщик не вернет кредит, то вино переходит в собственность банка.

В 2008 году власти Гонконга отменили акцизы на вино, что мгновенно привело к резкому росту импорта. За первый год он вырос на 88%, затем несколько снизился из-за мирового кризиса, а к 2010 году достиг 895 млн долларов.

Объемы винных торгов на аукционах в Гонконге выросли в 2010 году на 268%, обойдя аналогичные торги в Лондоне и Нью-Йорке.

В 2011 году Гонконг стал импортером номер один вина из Бордо по объему закупок. Каждая десятая бутылка французского вина была куплена китайским покупателем.

И все равно традиционные инвестиции?

 Несмотря на то, что цены на дорогое вино упали с середины прошлого года почти на 25%, согласно индексу Liv-Ex, некоторые эксперты уверены, что вино в дальнейшем будет дорожать и во многом благодаря спросу из Китая. В самом Китае рынок вина будет расти, по данным компании A.T. Karney, на 12,2% еще три года.

Партнер компании UFG Wealth Management Оксана Кучура напоминает, что в последние годы росли цены на все сырьевые товары, так как Федеральная Резервная Система США последовательно накачивала экономику деньгами, "попутно обесценивая доллар и создавая значительный избыток долларовой ликвидности".

"Цены на нефть марки Brent за те же 5 лет выросли на 84% (12.9% годовых), на золото – на 141.4% (19.3%). При этом ценой на нефть двигают очень схожие драйверы – ограниченные запасы и скачкообразный рост потребления бензина в Азии. В этом смысле инвестиции в вино ничем не отличаются от нефти, если речь, конечно, идет о бумажных транзакциях, а не бутылках в собственном погребе", - говорит эксперт.

"В 2010 году азиатский спрос на вино составил 40% от общемирового, - отмечает Оксана Кучура. - Тем не менее, это не означает, что китайцы действительно выпивают все это вино".

Например, до отмены акцизов на вино большая часть напитка, купленного на аукционных торгах в Лондоне азиатскими покупателями, так и оставалась в Лондоне. Но даже после снятия пошлины владельцы дорого вина предпочитали отправлять бутылки обратно в погреба в Лондон, откуда аукционные дома специально привозили их в Гонконг для продажи с молотка.

"Основным фактором, влияющим на китайский спроса, будет курс доллара, - уверена Оксана Кучура. - При устойчивом росте доллара инвесторы рано или поздно переключатся на более традиционные финансовые активы, тем более что в 2011 году индекс Liv-Ex Fine Wine 50 потерял 14.8%".

Источник: bbc.co.uk