Мир инвестиций

Куда вложить деньги - любимый вопрос обывателя. С осени прошлого года этот вопрос с каждым месяцем все актуальнее. Кто-то боится банков из-за нескольких банкротств и 16 финучреждений с временными администрациями. Кто-то не доверяет гривне, мол, под выборы обвалится, а дальше - вообще непонятно. А кое-кто уже и в доллар не верит - ведь давно ходят слухи о том, что скоро "зеленый" сдуется и его заменит новая североамериканская валюта "амеро".

Так что нынче самое время искать альтернативу валютам-депозитам, которые, честно говоря, набили оскомину. Мы нашли четыре нестандартных (на данный момент, конечно) способа вложить капитал на разный вкус и цвет. Оказалось, что самые доходные инвестиции - в антиквариат, самые понятные и прогнозируемые - в недвижимость, а облигации и страховки - "середнячок".

АНТИКВАРИАТ: ПРОШЛОЕ ДОХОДНЕЕ НАСТОЯЩЕГО

"Инвестиционная привлекательность антиквариата и традиционных произведений искусства состоит в том, что их не становится больше", - говорит учредитель галереи "Боско" Наталья Лысенко. Вкладывать можно во что угодно - от часов и книг до скульптуры и мебели. Все зависит от размера капитала и фантазии инвестора. "Если есть желание заработать в краткосрочном периоде, нужно искать работы мастеров редких школ живописи, часы ограниченного тиража с дарственными надписями, оружие с доказуемой историей владения и т. д.", - советует эксперт-искусствовед антикварного салона Art Palace Сергей Матвиенко. Главный вопрос - как не нарваться на подделку. Отчасти решить эту проблему можно, обратившись в специализированные салоны и галереи, где за процент от стоимости объекта (порядка 5-10%) вас проконсультирует эксперт.

СЧИТАЕМ НАВАР. По словам Сергея Матвиенко, вложения в редкие образцы антиквариата могут принести в короткий срок до 50% дохода, а за 3-5 лет - 200-300% дохода. Правда, стоимость таких объектов достигает десятков тысяч долларов. Более скромные (распространенные и потому дешевые) образцы, по словам Натальи Лысенко, гарантируют прирост цены на 18-20% в год.

ЖИЛЬЕ: ДОХОД ДЛЯ ТЕРПЕЛИВЫХ

С осени 2008 года недвижимость упала в цене в среднем вдвое (в долларовом эквиваленте). Большинство наших экспертов уверены, что в следующем году стабильного роста цен на жилье еще не будет. "Рынок заморожен, и следующий год не принесет ожидаемых многими изменений", - считает президент Союза специалистов по недвижимости г. Киева Игорь Однопозов. "В 2010-м цены на жилье будут колебаться в пределах плюс-минус 10-15% от текущего уровня", - считает директор АН "Виктория" Анатолий Карпа.

По мнению эксперта, снижение может спровоцировать паника на валютном рынке и ухудшение экономической ситуации. Тогда и можно будет вкладывать деньги в жилье. А рост цен может начаться в 2010 году, только если экономика даст позитив, и банки возобновят активное ипотечное кредитование. "Это может стать толчком: увеличится количество сделок. Но толчок будет слабым, так как условия кредитования будут жестче и кредиты будут доступны далеко не всем", - говорит советник инвестиционно-банковского департамента ИК Dragon Capital Алексей Зеркалов.

По мнению Игоря Однопозова, заметный рост цен начнется только к 2012 году. "Рано или поздно цены вернутся на уровень 2007-2008 г. Если будет активное кредитование, это случится довольно быстро, если нет, то рост в последующие годы будет не более 10-15% в год", - считает эксперт.

СЧИТАЕМ НАВАР. Тем, кто хочет вложить деньги в недвижимость, в 2010 году прибыли ждать не стоит. Максимум - вы не понесете потерь (кроме затрат на оформление покупки и возможной продажи, т. е. до 5% от стоимости жилья). Заработать получится только у тех, кто готов подождать 3-5 лет. В процессе ожидания можно сдавать жилье и зарабатывать на этом 5-6% от его стоимости в год. По оценкам руководителя ИАЦ Forex Club Николая Ивченко, доходность долгосрочных вложений в жилую недвижимость может составить 30-100% в зависимости от сценариев развития мировой и украинской экономик.

НАКОПИТЕЛЬНОЕ СТРАХОВАНИЕ: ГАРАНТИЯ С ЛОЖКОЙ ДЕГТЯ

Накопительное страхование жизни соединяет в себе особенности депозитов, вложений в инвестфонды и страхования от несчастного случая. То есть клиент СК копит деньги, получает доход и застрахован от кучи неприятностей (то есть получает выплату при их наступлении). "У нас в компании клиентам предлагается застраховаться от смерти в результате несчастного случая или ДТП, инвалидности, постоянной или временной нетрудоспособности, телесных повреждений и ряда критических заболеваний", - рассказал заместитель председателя правления по операционной деятельности СК "Оранта-Жизнь" Тарас Андрощук. Такие накопительные страховые программы рассчитаны на 10-30 лет, в течение которых вы регулярно вносите платежи, а в случае дожития до окончания полиса получаете накопленную страховую сумму с доходом.

Несмотря на кучу позитива, есть в таких страховках и ложка дегтя. "Если клиент захочет забрать накопленные деньги и расторгнуть договор, то в начале его действия ему ничего не вернут. Только под конец действия договора компания вернет ему почти все деньги!" - предупреждает гендиректор Ассоциации страхователей Украины Леонид Хорин. Да и заключат договор не с каждым - хроникам-сердечникам могут и отказать.

СЧИТАЕМ НАВАР. По таким страховкам есть небольшой, но гарантированный законом доход - 4% годовых. Может быть и дополнительный доход, если страховая компания заработает его на взносах клиентов. Так, Тарас Андрощук рассказал, что его компания в 2007 году заработала своим клиентам 13,2% годовых. Средние цифры дохода в 2007-м составляли 11-15%, а в 2008-м из-за кризиса всего 4-5%. Кстати, страховые компании не имеют права обещать конкретный процент дохода - только "законные" 4%.

ГОСОБЛИГАЦИИ: ДЕРЖАВА ГАРАНТИРУЕТ

Даже если страна объявляет дефолт, то облигации внутреннего госзайма (ОВГЗ) не аннулируются, а выплаты по ним откладываются на несколько лет. Недостаток гособлигаций - недоступность простому люду. "Гособлигации торгуются крупными пакетами - от 100 тыс. до 1 млн. грн. Купить меньший пакет очень сложно", - предупреждает аналитик ФК "Фактор" Наталья Щербатюк.

Кроме того, инвестору придется потратиться на заключение сделки. "Покупатель ОВГЗ должен открыть счет в банке, счет в ценных бумагах у компании-хранителя (всего около 50-100 грн.) и оплатить услуги посредника, который поможет купить облигации (0,1-1% от суммы)", - объясняет старший аналитик ИК Phoenix Capital Мария Майборода. Купить ОВГЗ можно через посредников - банки, брокерские и фондовые компании.

Если влезать в ОВГЗ-дебри не хочется, а госгарантии важны, можно подзаработать на казначейских обязательствах (КО). Их можно купить хоть одну штуку (номинал - 500 грн.). Они выпущены всего на год (вложенные деньги вернутся в сентябре 2010-го). Купить бумаги можно в отделениях Ощадбанка.

СЧИТАЕМ НАВАР. Доход по ОВГЗ зависит от срока их обращения. Правительство нынче размещает гособлигации со сроком обращения от 6 мес. до 3 лет и доходностью на уровне 18-28% годовых. "Гарантия, как по депозиту в Ощадбанке, государственная, но доходность выше. Так, месячный депозит в Ощабанке дает сегодня 17%", - говорит Мария Майборода. Средняя доходность - 24-25% годовых, но из-за комиссионных за покупку и налогов выходит 18-20% годовых. Т. е. на каждую 1000 грн. получится 180-200 грн. чистого дохода. Доход по казначейским обязательствам скромнее: номинально на каждую 1000 грн. - 160 грн. прибыли за год. Но на практике получится чуть меньше, так как сегодня КО продаются по 515 грн. Две бумаги будут стоить 1030 грн., а реальный доход - всего 130 грн. (около 13% годовых).

Источник: Сегодня

В тему: Инвестиции в нумизматику гарантируют доход