Дело было в январе 2008 года, пятница, неожиданный слив рынка на -6% к
вечеру. У меня в то время несколько счетов, есть в церихе небольшой, где
я применяю 10-ые плечи. я полагаю, что перелили и встаю со всеми
огромными плечами слишком рано да поперек в лонги, и получаю крупный
убыток, но полагаю, что буквально пару процентов в понедельник вверх,
гэпом, и все будет в порядке. В понедельник день Лютера Кинга, амеры
отдыхают, но их фьюч торгуется, и вдруг до начала нашей сессии он
показывает уже -3%, мы открываемся сильно вниз, и через 5 минут по
многим фишкам с нифигов -20-26% уже. Это не просто шок, я такое видел
впервые, когда не пролив и в эту же минуту обратно, а когда например
сберпреф ударили вниз на -25% и завалили стакан 5-миллиоными оферами
через каждые 10 пипсов!!! в 2006 году были сессии когда -10% ГП
закрывался, но -20% фишки за 10 минут не показывали.
Короче брокер умудрился опоздать и по лоям дня ликвидировал весь мой
портфель (в квике возникла отрицательная сумма на счете))). через час
цены были уже прилично выше, ГП отыграл с 282 до 324, а меня ведь
закрыли по 284))) лук ушел на 100 рублей выше от уровня, где меня
ликвидировали. В итоге все депо было слит за пару часов пятницы и
полчаса понедельника, задержись брокер с принудительным закрытием поз -
портфель был бы спасен, но они закрывали вручную клиентов, поэтому когда
очередь до меня - то слили по рынку и меня - я не понимаю такой
практики, именно поэтому мы и получили -25% по фишкам. Этот слив был
нашими брокерами спланирован и некоторые руководители обязаны были
оказаться в тюрьме за такие действия, но мы живем в россии, а действия
частных трейдеров на бирже видать нашим государством приравниваются к
пари и игре в карты на деньги - и поэтому судебной защитой не
пользуются.
я был просто в шоке. Но при этом я даже не открывал квик со своим
большим портфелем, на которым были не несколько сот тысяч, а несколько
миллионов. и сохранил его, и в итоге от такого вот январского падения
получил вполне терпимые убытки от суммы всех моих средств если смотреть.
Какие я сделал выводы из этого?
1) больше чем 5-ое плечо - использовать нельзя в торговле, кроме как
для выставления заявок на случай пролива, но позы с плечом больше 5-го -
это самоубийство. не существует стопов и правил манименеджмента, чтобы
выжить при регулярном взятии поз с 10-ым плечом - потому что матожидание
сверхотрицательное. если сначала вниз, а потом вверх, то восстановиться
почти невозможно, если два раза сначала вниз (а потом сколько угодно
вверх), то вы уже экономический труп.
2)надо ожидать любые события на рынке - даже самые невероятные, хотя
приготовиться к ним почти невозможно. Периодически проходят проливы по
суру на -40%, по урси на -30% за 1 минуту, ростов таких не бывает.
Бывали сливы на спокойном рынке отдельных фишек на -10%, таких как
телооб и РН. так что такое - не норма, но случается слишком часто, чтобы
в это не верить. Отсюда следующий подвывод:
2.1. нельзя засаживаться на все в одну бумагу. в идеале в одной бумаге
не должно быть более полдепо, если вы лонжите и идет против вас, лучше
следующий лонг берите в другой бумаге, потому что с одной фишкой может
происходить что угодно в конкретный день. а сильнейшие проливы в
нескольких бумагах одновременно и без причин - почти невероятное
событие.
3) плечи больше одного надо брать не для получения сверхдохода, а для
короткого усреднения с целью резкого повышения средневзвешенной цены
убыточной позы и обязательного выхода в ноль или с приемлемым убытком.
умеренность и терпение- две основные причины трейдерского долголетия.
отсюда подвывод:
3.1. Плечи больше одного всегда должны быть в плюсе. нельзя на такие
плечи терпеть убыток, не удалось войти нормально, закрывайтесь.
4) Если весь рынок сливают на хорошем или нормальном фоне - это значит
что это только начало, и льют те кто что-то узнал раньше других, и
выкупать такое нельзя, надо уносить ноги с рынка. Так было летом в
ситуации с Мечелом, ни с чего днем опять кстати в пятницу рынок стали
убивать, а после закрытия опубликовали речи путина про мечел и докторов.
и в понедельник гэп вниз был больше -5% по рынку. Через несколько
недель ситуация была повторена: в очередную пятницу слили рынок по
черному, все кинулись покупать, а в понедельник был гэп -8% по фишкам,
потому что в выходные Россия ввела войска в Грузию. Из этого также
следует подвывод:
4.1. на рынке торгуют люди. Но люди, представляющие крупный капитал, не
связаны никакими моральными обязательствами и не имеют совести, и в
стране где они не сядут за решетку за свои манипуляции и торговлю
инсайдом, они на рынке могут и будут творить что угодно. если сравнить
со спортом, то ситуация в России примерно такова: бегун, чтобы вырваться
вперед, иногда достает пистолет и спокойно стреляет по ногам
соперников, а заодно бросает гранату и на трибуну, а судья на это только
зовет докторов. Рынок не просто циничен, он убийственно равнодушен, и
фрр надо обезличенно воспринимать как ублюдка и отморозка, с которым вы
имеете дело по своей воле. Это если машина не заводится, водители с ней
разговаривают, "ну давай, родная, заводись")) рынок заговорить
невозможно - наоборот следует ожидать, что если поза стала плохой, то
через некоторое время она станет как минимум вдвое хуже.
mirinvestizij ©
2009-2016 Перепечатка оригинальных статей возможна только при наличии
активной ссылки на источник