Яндекс" назвала цену размещения в предверии IPO
 Бизнес крупнейшего российского поисковика "Яндекс", который проведет IPO
на американской NASDAQ в конце мая, оценен в диапазоне от $6,4 млрд до
$7 млрд. В ходе размещения "Яндекс" сможет привлечь от $1,04 млрд до
$1,26 млрд, а на рынок попадет от 16,34 до 18% акций компании.
Голландская Yandex N.V. (владеет 100%
российского ООО "Яндекс") разместит 52,18 млн обыкновенных акций
класса А, из них 15,4 млн акций допэмиссии. Цена размещения определена в
диапазоне от $20 до $22 за акцию. Таким образом, объем размещения может
составить $1,04-1,15 млрд, из них от $308 млн до $338,8 млн пойдет в
компанию, остальное — акционерам. В случае если спрос на акции будет
высоким, "Яндекс" готов продать еще 5,22 млн акций ($104,3-114,8 млн) —
соответствующий опцион получили банки—организаторы IPO. В этом случае
объем размещения может увеличиться до $1,26 млрд. Как говорится в
проспекте "Яндекса", компания потратит вырученные от IPO средства на
развитие, в том числе на технологическое оснащение — серверы и
дата-центры. Также возможна покупка активов, но пока таких
договоренностей нет.
По итогам IPO на открытом рынке будет
котироваться 16,34% акций "Яндекса", если будет реализован опцион
банками, то эта цифра увеличится почти до 18%. Стоимость компании после
допэмиссии составит от $6,38 млрд до $7,02 млрд.
О намерении провести IPO на американской
NASDAQ "Яндекс" объявил 28 апреля этого года.
Организаторами IPO стали Morgan Stanley,
Deutsche Bank и Goldman Sachs, Piper Jaffray & Co. и Pacific Crest
Securities. IPO "Яндекса" на NASDAQ станет первым за последние пять лет
размещением российской компании на этой биржевой площадке — "СТС Медиа"
вышла на NASDAQ в июне 2006 года.
Поисковик "Яндекс" создан в 1997 году
Аркадием Воложем и Ильей Сегаловичем. Сейчас, по данным comScore,
"Яндекс" занимает шестое место в Топ-10 мировых поисковых систем по
количеству обработанных запросов. В декабре 2009 года компания занимала
седьмое место. В России "Яндекс" является крупнейшим поисковиком: по
данным LiveInternet.ru, в марте 2011 года доля компании в поиске в
рунете составила 65%, Google — 21,8%, Mail.ru — 7,1%, Rambler — 1,5%.
Основатель компании Аркадий Волож владеет напрямую и косвенно 14,67%
акций "Яндекса" (19,77% голосов), Илья Сегалович — 3% (4,14%), Джон
Бойнтон — 1,18% (1,58%). Фонд Baring Vostok владеет 22,6% (23,89%
голосов), UFG — 5,13% (4,06%), Roth Advisors — 4,9% (6,42%), IFC — 4,54%
(6,12%), Emerald Trust — 2,88% (3,89%), Runet Holdings Леонида
Богуславского — 2,4% (3,14%), Cole Management — 2,15% (2,9%), Eden
Capital — 1,4% (1,84%). У Сбербанка "золотая акция" номинальной
стоимостью €1.
Выручка "Яндекса" за 2010 год составила
$439,7 млн, увеличившись за год в рублевом выражении примерно на 43%,
операционная прибыль — $169,7 млн (рост — 82,8%), чистая прибыль —
$134,3 млн (рост — 89,9%). В первом квартале 2011 года выручка "Яндекса"
составила $137 млн (рост в рублях по отношению к аналогичному периоду
прошлого года — 65,35%), операционная прибыль — $44,7 млн (рост — 82%),
чистая прибыль — $28,8 млн (рост — 61,73%).
Аналитик "Тройки Диалог" Анна Лепетухина
считает оценку в $6,38-7,02 млрд адекватной. ""Яндекс" имеет смысл
сравнивать с китайским поисковиком Baidu, отсюда и получается диапазон
от $6 млрд до $7 млрд",— говорит госпожа Лепетухина. Сейчас акции Baidu
торгуется по мультипликатору около 20 EV/EBITDA.
Выход на биржу "Яндекса" — второе IPO
российской интернет-компании за последний год. В ноябре прошлого года
Mail.ru Group разместила на Лондонской фондовой бирже около 16,8% акций
по $27,7 за GDR. Компания разместилась по верхней границе ценового
диапазона и была оценена в $5,71 млрд. Вчера капитализация Mail.ru Group
составила $6,63 млрд.
http://www.kommersant.ru/
|
mirinvestizij ©
2009-2016 Перепечатка оригинальных статей возможна только при наличии
активной ссылки на источник