Фондовый рынок - Мир инвестиций

Российский рынок начал фиксировать прибыль

В четверг, 19 ноября, на российском рынке установился стабильный нисходящий тренд. После значительного роста в предыдущие дни участники решили зафиксировать прибыль, а внешний фон лишь способствовал этому. Цены на нефть и золото поползли вниз на фоне укрепления доллара. Начали снижаться и американские индексы.

С утра участники торгов обратили внимание на негативные настроения на азиатских площадках. В полдень национальная служба статистики Великобритании сообщила, что объем розничных продаж в октябре 2009г. вырос на 0,4% вместо ожидавшихся аналитиками 0,5%. Сообщение вызвало снижение цен на металлы и нефть, что в свою очередь спровоцировало негативные тенденции в секторе добывающих компаний не только в России, но и во всем мире. Это стало решающим фактором для снижения капитализации американских компаний и ускоренного падения российских индексов с открытием торгов в США.

Котировки нефтяных фьючерсов Brent и Light Sweet колебались ниже отметки 79 долл./барр. Отрицательная динамика цен была обусловлена фиксацией прибыли, образовавшейся с начала текущей недели. Напомним, за предыдущие три сессии цены на нефть выросли более чем на 4% и сформировали хорошую премию для спекулятивных продаж. Тем временем на рынке Forex доллар рос относительно евро и других валют, за исключением японской иены, что также способствовало продажам нефтяных фьючерсов, котировки которых накануне первый раз за неделю в ходе торгов превысили 80 долл./барр.

По итогам торговой сессии 19 ноября индекс ММВБ снизился на 2,65%, до 1335,52 пункта, индекс РТС - на 2,38%, до 1451,2 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 59,08 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС в четверг достиг 101,8 млрд руб. Из них объем торгов акциями в РТС по итогам дня составил 13,2 млрд руб. (в том числе в RTS Standard - 12,9 млрд руб.).

В нефтяном секторе наблюдались активные распродажи. Котировки акций "Роснефти" упали на 3,24%, "Татнефти" - на 1,95%, НОВАТЭКа - на 0,77%, "Газпром нефти" - на 1,67%, "Сургутнефтегаза" - на 2,5%, "Транснефти" - на 4,72%. Акции "Газпрома" выглядели лучше рынка и подешевели на 2,03%.

Совет директоров ЛУКОЙЛа в четверг пересмотрел программу развития компании на 2008-2017гг. и принял новую концепцию на 2010-2019гг. с учетом последствий глобального финансового кризиса. Исходя из новой концепции, ЛУКОЙЛ намерен использовать увеличение потоков денежных средств, если оно произойдет, на повышение дивидендов и выкуп акций. Таким образом, совет директоров делает ставку на повышение капитализации не за счет расширения деятельности, а путем финансовых "маневров". Бумаги компании подешевели в четверг на 2,4%.

В четверг "Северсталь" представила данные отчетности по МСФО за 9 месяцев 2009г. Чистые убытки компании составили 878 млн долл., тогда как за аналогичный период годом ранее компания получила чистую прибыль в размере 3,243 млрд долл. При этом выручка снизилась на 50,3% - до 9,135 млрд долл. против 18,373 млрд долл. годом ранее, прибыль EBITDA составила 207 млн долл., что почти в 25 раз меньше аналогичного показателя 2008г., составившего 5,067 млрд долл. Бумаги компании активно росли в предыдущие сессии, и опубликованные данные совпали с оптимистичными прогнозами игроков, которые начали фиксировать прибыль. Акции "Северстали" подешевели на 3,04%.

Компания "Нафта Москва" Сулеймана Керимова и ОНЭКСИМ Михаила Прохорова намерены продать на рынке до 5% акций "Полюс золота". Продажа будет осуществляться в зависимости от рыночных условий. Стороны намерены продать как свои акции, так и американские депозитарные расписки (ADR) компании. В результате на котировки "Полюс золота" в четверг давили сразу два фактора: снижение цены драгоценных металлов и потенциальное увеличение бумаг в свободном обращении. Капитализация компании снизилась на 3,65%.

В четверг на российском рынке акций установилась стабильная нисходящая динамика - пришло время фиксировать прибыль. Вероятно, в пятницу негативные настроения продолжат преобладать, однако агрессия "медведей" пойдет на убыль, и часть инвесторов начнет вновь формировать длинные позиции в надежде на продолжение роста.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний: